證監(jiān)會修改非上市公眾公司監(jiān)管辦法 新三板改革加快落地
在昨日舉行的證監(jiān)會例行發(fā)布會上，證監(jiān)會公眾公司部主任周貴華表示，為穩(wěn)步推進新三板改革，證監(jiān)會現(xiàn)發(fā)布《關(guān)于修改<非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法>的決定》（下稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》（下稱《信息披露辦法》），自發(fā)布之日起施行。
此次修改《公眾公司辦法》重點圍繞實施向不特定合格投資者公開發(fā)行、優(yōu)化定向發(fā)行機制等改革內(nèi)容進行針對性調(diào)整?！缎畔⑴掇k法》對掛牌公司信息披露義務(wù)進行明確，夯實基礎(chǔ)制度，同時針對新三板改革后各層次公司特點，確立差異化的信息披露體系。
《公眾公司辦法》主要修改內(nèi)容包括：
一是引入向不特定合格投資者公開發(fā)行制度，允許掛牌公司向新三板不特定合格投資者公開發(fā)行，實行保薦、承銷制度。
二是優(yōu)化定向發(fā)行制度，放開掛牌公司定向發(fā)行35人限制，推出自辦發(fā)行方式。
三是優(yōu)化公開轉(zhuǎn)讓和發(fā)行的審核機制，公司公開轉(zhuǎn)讓和發(fā)行需要履行行政許可程序的由全國股轉(zhuǎn)公司先出具自律監(jiān)管意見，證監(jiān)會以此為基礎(chǔ)進行核準(zhǔn)。四是創(chuàng)新監(jiān)管方式，確定差異化信息披露原則，明確公司治理違規(guī)的法律責(zé)任，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，督促公司規(guī)范運作。
《信息披露辦法》主要內(nèi)容包括三個方面。
一是從新三板市場和掛牌公司實際情況出發(fā)，明確掛牌公司信息披露基本要求，保障掛牌公司信息披露質(zhì)量。
二是結(jié)合分層建立差異化信息披露體系，在披露形式、披露內(nèi)容和信息披露事務(wù)管理方面進行差異化安排，與各發(fā)展階段中小企業(yè)實際情況和投資者信息需求相匹配。
三是證監(jiān)會行政監(jiān)管與全國股轉(zhuǎn)公司自律監(jiān)管相銜接，強化分工協(xié)作，形成高效監(jiān)管機制。
周貴華表示，《公眾公司辦法》《信息披露辦法》于2019年11月8日至12月8日向社會公開征求意見。征求意見期間，共收到各方反饋意見30份，其中有效意見17份。同時，證監(jiān)會還通過實地走訪調(diào)研、座談等多種形式聽取了地方政府金融部門、掛牌公司、證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資機構(gòu)和專家學(xué)者等方面意見建議。
從反饋意見情況看，社會各界普遍認(rèn)為《公眾公司辦法》《信息披露辦法》兩個規(guī)章將夯實新三板改革的法律基礎(chǔ)，有助于提升新三板市場服務(wù)中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的能力。證監(jiān)會對各方提出的意見建議，進行了認(rèn)真梳理研究，對于合理性意見建議均予以吸收采納。
周貴華稱，以上述兩個規(guī)章為基礎(chǔ)，證監(jiān)會與全國股轉(zhuǎn)公司將陸續(xù)發(fā)布配套規(guī)則，明確新三板改革和監(jiān)管的具體制度安排，推動新三板各項改革措施平穩(wěn)落地，實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，彌補多層次資本市場服務(wù)中小企業(yè)的短板，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
《公眾公司辦法》發(fā)布后，在審項目以及已核準(zhǔn)尚未發(fā)行的項目，按照原有程序辦理。
全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)言人表示，前期，全國股轉(zhuǎn)公司圍繞全面深化新三板改革制定、修訂了系列業(yè)務(wù)規(guī)則，并就其中6項基本業(yè)務(wù)規(guī)則向社會公開征求意見，現(xiàn)在正結(jié)合征求意見情況抓緊修改完善。各項業(yè)務(wù)規(guī)則將在履行相關(guān)程序后陸續(xù)發(fā)布實施。
該發(fā)言人還表示，當(dāng)前，全國股轉(zhuǎn)公司正按照中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于穩(wěn)步推進新三板改革的重要精神和中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，積極抓好技術(shù)、業(yè)務(wù)、市場等多方面準(zhǔn)備工作，確保新三板改革各項措施平穩(wěn)落地。
幫助支持
